Что выбрать: ГУК, частную УК или НПФ?

События

Почти четыре тысячи жителей области распорядились своими пенсионными накоплениями за пять месяцев 2010 года, что почти на 800 человек больше, чем за аналогичный период прошлого года.

Как сообщил Управляющий Отделением ПФР по Саратовской области Николай Семенец, процесс только начинает набирать обороты: с выбором негосударственного пенсионного фонда (НПФ) или частной управляющей компании (УК) застрахованные лица определяются, как правило, в конце года (заявления принимаются до 31 декабря). Тем не менее, прогресс налицо.

Напомним, распорядиться своими пенсионными накоплениями можно следующим образом:

• Не делать ничего (именно таких людей называют «молчунами»). В этом случае накопительной частью пенсии распоряжается государственная управляющая компания (ГУК) «Внешэкономбанк», которая аккумулирует средства в Пенсионном фонде РФ.
• Перевести свои средства в негосударственный пенсионный фонд, который, как правило, работает с несколькими частными управляющими компаниями.
• Выбрать смешанный вариант: остаться в структуре ПФР, но доверить распоряжение средствами пенсионных накоплений частной управляющей компании.

По словам Николая Семенца, все больше людей доверяет свои пенсионные накопления негосударственным пенсионным фондам и частным УК: в 2009 году принято 77387 заявлений о выборе УК или НПФ, что на 21 тысячу больше, чем в 2008 году. А в общей сложности, распорядились накопительной частью своей трудовой пенсии, передав ее в частные УК или НПФ, свыше 307 тысяч жителей области.

Решение передать свои пенсионные накопления в УК или НПФ вполне оправданно: ГУК «Внешэкономбанк» по расширенному инвестиционному портфелю в 2009 году показала доходность в 9,5%. В то время как частные УК (разумеется, не все) показали значительно более высокий результат – их доходность колебалась в диапазоне от 7,56% до 110,48%. Лучший результат показала УК «Тринфико» - 110,48% по инвестиционному портфелю «Долгосрочного роста». В аутсайдерах числится УК «Агана» - 7,56% по инвестиционному портфелю «Консервативный».

«Оценивать работу ГУК и частных управляющих компаний нужно за несколько лет, так как средства пенсионных накоплений – это «длинные деньги», - подчеркнул Н.Я.Семенец. - Кроме того, для эффективной оценки деятельности НПФ и УК по управлению средствами пенсионных накоплений нужно сопоставлять уровень их доходности с уровнем инфляции за соответствующие периоды. Понятно, что доходность должна превышать уровень инфляции. И чем больше разница, тем лучше».

Доходность ГУК и частных УК в сопоставлении с уровнем инфляции демонстрирует таблица:

 

Как видно из таблицы, доходность государственной управляющей компании перекрывала инфляцию дважды – в 2005 и в 2009 годах. Частным управляющим компаниям (имеются в виду лучший результат) не удалось этого сделать лишь в 2008 году. Надо сказать, доходность частных УК в 2008 году резко снизилась, в то время как доходность ГУК такого резкого снижения не демонстрировала, хотя и ее доходность не перекрыла уровень инфляции.

Как пояснил Николай Семенец, негосударственные пенсионные фонды размещением пенсионных накоплений не занимаются – это задача управляющих компаний, с которыми они работают. НПФ может сотрудничать сразу с несколькими частными управляющими компаниями. Это с одной стороны снижает риски: одни УК сработали хуже, другие лучше, в целом получается неплохой результат. С другой – уменьшает доход: часть прибыли от размещения пенсионных накоплений НПФ забирает себе, в то время как УК работает напрямую, без посредников, соответственно доход имеет выше.

Что касается отчетности, управляющие компании отчитываются ежеквартально и непосредственно Пенсионному фонду РФ. В настоящее время, например, на сайте Пенсионного фонда (www.pfrf.ru) в разделе «Инвестирование» можно познакомиться с результатами деятельности управляющих компаний за первый квартал 2010 года. Негосударственные пенсионные фонды отчитываются о своей деятельности по итогам года Федеральной службе по финансовым рынкам (ФСФР).

«В то же время следует иметь в виду, что НПФ владеет информацией о движении средств на лицевых счетах своих клиентов, что позволяет этим клиентам в любой момент выяснить, сколько средств аккумулировано на их счетах, а УК такой информацией не владеет, поскольку работает с обезличенной массой счетов. Соответственно, в письмах-извещениях клиенты НПФ видят доход, выраженный в конкретных цифрах, а УК указывают лишь коэффициент доходности. Это понятно: УК только инвестирует средства», - уточнил Николай Семенец.

По словам Управляющего Отделением ПФР, жители области отдают предпочтение негосударственным пенсионным фондам: в 2009 году 57608 человек решили перейти из ГУК «Внешэкономбанк» в НПФ; 16337 – написали заявление о переходе из одного НПФ в другой; 2881 – из НПФ в ГУК, 561 – выбрали частные управляющие компании.