Более 69 млн. россиян доверили управление накопительной частью своей будущей пенсии управляющим компаниям (в т.ч. государственной управляющей компании «Внешэкономбанк») и негосударственным пенсионным фондам.
Как сообщил Управляющий Отделением ПФР по Саратовской области Николай Семенец, общая сумма средств пенсионных накоплений, переданная в доверительное управление управляющим компаниям (УК) и негосударственным пенсионным фондам (НПФ), на 01.01.2010 г. составляет 533,8 млрд. руб. (для сравнения на 01.01.2009 г. сумма переданных средств составляла 388,7 млрд. руб.).
Напомним, для того чтобы оценить эффективность инвестиционной деятельности УК и НПФ по управлению средствами пенсионных накоплений граждан, необходимо сопоставлять уровень их доходности с уровнем инфляции за соответствующие периоды.
Так, с 2004 по 2009 годы инфляция колебалась и составила в 2004 г. - 11,7%, в 2005 г. - 10,9%, в 2006 г. - 9%, в 2007 г. - 11,9%, в 2008 г. – 13,3%, в 2009 г. – 8,8%.
При расчете совокупной доходности средств пенсионных накоплений государственной управляющей компании «Внешэкономбанк» в 2009 году зафиксирована доходность по инвестиционному портфелю государственных ценных бумаг в размере 5,72%, по расширенному инвестиционному портфелю — 9,52%.
Доходность управляющих компаний в 2009 году по отдельным инвестиционным портфелям колебалась в диапазоне от 7,56% до 110,48%.
Наибольшая доходность была зафиксирована управляющей компанией УК «Тринфико» по инвестиционному портфелю «долгосрочного роста» - 110,48%, наименьшую доходность показала УК «Агана» по инвестиционному портфелю «консервативный» - 7,56%.
Николай Семенец подчеркнул, что «оценивать работу управляющих компаний и негосударственных пенсионных фондов по одному году нецелесообразно, так как средства пенсионных накоплений – это «длинные деньги». Анализировать их доходность необходимо за все периоды инвестирования средств пенсионных накоплений».
По итогам последних пяти лет доходность пенсионных вложений государственной УК составила: в 2004 г. - 7,33%, в 2005 г. – 12,07%, в 2006 г. – 5,67%, в 2007 г. – 6,04%, в 2008 г. – минус 0,46% (это наихудший показатель за 5 лет).
Частные УК также показали различный уровень доходности: в 2004 г. - от 8,87% до 42,27%, в 2005 г. – от 2,08% до 51,72%, в 2006 г. – от 6,20% до 39,17%, в 2007 г. – от 0,22% до 9,28%, в 2008 г. – от минус 55,09% до 2,2%.
Как можно заметить, в 2008 году инвестиционная доходность практически всех частных компаний существенно снизилась. Доходность же ГУК такого резкого снижения не претерпела, и на фоне частных управляющих компаний она выглядит не худшим образом, хотя и ее доходность не перекрыла уровень инфляции.
Данные об эффективности инвестирования средств пенсионных накоплений частных УК разнятся довольно сильно – в 2 и более раза, при этом уровень доходности также не всегда покрывает инфляцию. Тем не менее, есть компании, доходность которых превысила инфляцию.
Анализируя в целом итоги инвестирования УК за 2004-2009 годы, можно констатировать, что 80% управляющих компаний показали положительную доходность.
Напомним, распорядились своей накопительной частью трудовой пенсии для получения дополнительного дохода в УК или НПФ свыше 307 тысяч жителей области.
